(Yicai Global) 4月24日-Covid-19の大流行による米国の貸し手のための主要な資本対資産比率規則の連邦準備制度の一時的な緩和は、米国が国際金融改革の誓約を放棄していることを意味します、とニコラス・ベロンは言います。ブリュッセルに本拠を置く研究所ブリューゲルの上級研究員。

来年3月末まで、FRBは中央銀行での米国債と預金の銀行の保有を補足レバレッジ比率計算に使用された資産の合計から免除していると4月1日に述べた。

新しい規則はバーゼルIII協定に違反している、とベロンは彼の最近の報告書で、米国は国際金融基準に基づいて反逆しているのか?

「米国は、2008-10年の世界経済の崩壊をきっかけに、10年にわたる世界的な金融改革への取り組みから離れています」とベロン氏は語った。連邦準備制度理事会の違反、および米国政府によるその他の最近の動きは、「世界の金融システムと米国自体のマイナス面を相殺するのに十分な説得力がありません」。

ベロンは、免除により銀行が期間中に最小比率要件を満たしやすくなると主張しましたが、この規則は、国際的に合意されたレバレッジ比率の定義からは逸脱しています。はバーゼルIII協定の一部であり、2008年から2009年にG20によって与えられた任務に基づいて、バーゼル銀行監督委員会によって2010年に最初に発行されました。

FRBの決定は、3月27日に法に署名されたコロナウイルス援助、救済、経済安全保障法における個別の議会の行動も反映しています。この法律は、銀行に、現在の予想信用損失 (CECL) プロビジョニングとして知られる会計上の義務を無視するオプションを与えています。ほとんどの銀行は2020年1月にこの義務の実施を開始しました。

バラ色の写真

CECLは、2016年に米国財務会計基準審議会によって実施されたG20からの2009年の委任に応えて導入されました。ベロン氏は、CECLをオプトアウトすることで、銀行は経済見通しの悪化により予想される予約損失を回避し、資本ポジションをよりバラ色に見せることができると指摘しました。

ベロン氏は、FRBの規則変更とCARES法における議会の行動は、2008年以降G20の権限の下でさまざまな機関によって制定されたグローバル金融基準の包括的なパッケージからの米国の離脱の初期の傾向を示唆していると述べた。

これに関する以前の兆候の1つは、FRBや他の連邦銀行規制当局が特定の取引におけるカウンターパーティの信用リスクの測定に関するあいまいな規制に変更 (バーゼルIIIの違反) を加えた2019年11月に発生したと彼は付け加えました。

バーノンは、米国の世界基準からの離脱は、米国の銀行セクターや一部の連邦機関からの特定の要求に応えていると主張しましたが、それらが米国の国益にあるかどうかは疑わしいです。Covid-19危機は、バーゼルIIIのような強力な資本基準が予期せぬ出来事に対する有用な保護であることを示唆しています。世界的に適用される最低限の賢明な基準は、米国も恩恵を受けている世界的な金融の安定性を確実にします。

米国は、クラス最高の金融基準とルールを守ることで多くの利益を得ています。これらが軽減されれば、国の経済は損なわれる可能性があると彼は言った。