(Yicai Global) 5月25日-ESG (環境、社会、ガバナンス) は、ファンド会社の投資決定に外部性を組み込むことを奨励する国連の提唱する原則です。50か国の1,700を超える機関がESG原則を採用し、60兆米ドルを超える資産を管理しています。Morgan Stanley Huaxin Fund Management Co. は、中国初のグリーンファイナンスESG公的基金に取り組んでいます。同社は、2010年に設立されたモルガンスタンレーとHuaxin Securities Co. の合弁会社です。同社の会長であるYu Huaは、彼のチームは、ESG評価の高い高品質の上場企業を選び、2010年から2017年までのデータを比較しました。

結果は驚くべきものでした。

彼らは、これらの企業のESGの3つの要素に対する個々のリターンが、同じ期間の上海総合指数のリターンよりも高いだけでなく、変動が少ないことを発見しました。ESG指向の投資は、上海総合指数を上回るだけでなく、その後の調査で発見された平均して株式市場よりもリスクが低いことがわかります。ESG格付けが高いポートフォリオは、より高い投資収益率を提供する傾向がある、とさらなる分析が示しました。環境を積極的に保護し、社会的価値を尊重し、標準化されたガバナンス構造を持つ上場企業は、より高い投資収益を提供する傾向があります。企業の内部管理が良好で、投資家に認められ、従業員が尊重され、すべての利害関係者の利益が合理的に扱われ、企業の意思決定について合意に達することができれば、その運営は比較的スムーズになる傾向があるとYu氏は説明しました。、長期投資の観点から、社会的責任のある企業が経済的利益と社会的利益の両方を生み出すことは可能です。

彼の会社はまだ環境、社会、ガバナンスの指標を選択する準備段階にあるとYicai Globalに語った。上場企業がESG情報を開示しない場合、ファンド会社は、中国証券インデックス社がまとめた関連インデックスの構成要素の企業情報に基づいてのみESG投資分析を実施できると彼は付け加えた。上場企業はESG情報を開示する必要があり、ファンド業界団体がESG評価システムを発表するため、ESG指向の投資のインフラストラクチャはより洗練され、そのような投資戦略はより効果的になるとYuは信じています。