(Yicai Global) 12月25日-中国で最も収益性の高い高速鉄道事業者である北京-上海高速鉄道が本日、新規株式公開を開始しました。発行された新株の数は、10月下旬に目論見書で発表された同社の当初の計画と比較して約17% 削減されました。

昨日発表された同社の目論見書によると、63億株以下の新株のIPO、つまり発行後のBSHSRの総株式資本の12.8% は、投資家と相談した後に価格設定されます。IPOのオンラインおよびオフラインのサブスクリプション日は来年1月6日に設定されています。

同社の10月の目論見書は、76億株以下、つまり拡大資本の最大15% を発行する予定でした。これが完了した場合、過去10年間で最大の本土上場となるでしょう。

BSHSRは、おそらく市場資金への圧力を軽減するために、資金調達規模を縮小しました。初期段階での株価パフォーマンスを確保するために、同社は目論見書の配置率を50% に設定しました。これは、今月初めに上場した別の大型株IPOである中国郵政貯蓄銀行の40% を超えています。ただし、BSHSRはIPOにgreenshoeメカニズムを採用していません。

PSBCの株価は、上場の初期段階で株価を安定させることができる高い配置率とグリーンシューズメカニズムにより、12月10日に公開されて以来、発行価格のCNY5.1 (73 USセント) を上回っています。

戦略的配置を行うIPO企業は通常、多額の資金を調達し、ロックアップ期間を設定することで、IPOが流通市場に与える影響を軽減できます。

BSHSRは、発行費用を差し引いた後、調達した資金を使用して、地域の高速鉄道事業者である北京-福州鉄道旅客専用線安徽の65.1% の株式を取得し、高速鉄道ネットワークを形成します。地域の路線を接続します。北京-上海鉄道がフレームです。

目論見書によると、65.1% の株式の価格は500億人民元 (72億米ドル) であり、BSHSRは買収を完了するために必要な残りの資金を単独で調達します。

編集者: ピーター・トーマス