言語
法人所得税を廃止しないのはなぜですか?(Yicai Global) 4月27日-米国は、最低法人税率 21パーセント 。
米国の観点からは、なぜそのような提案が理にかなっているのかは簡単にわかります。バイデン政権は、今後8年間のインフラプロジェクトに USD2.3兆 を費やすことを目指しています。法人所得税を引き上げることでこれらのプロジェクトに資金を提供したいと考えています。政権は、より高い税率が企業が米国からより低い税率の管轄区域に移動することを奨励する可能性があることを懸念しています。高い最低法人税率について国際的な合意を得ることはそのリスクを減らします。
ハンガリー (9%) 、アイルランド (12.5%) 、リトアニア (15%) を含む多くの国では、法人税率は21% をはるかに下回っています ( 図1 の点線)。米国の提案についてコンセンサスが形成された場合、これらの国々は税制の見直しを余儀なくされます。
図1
ただし、最低 法定 税率に関する合意では、実効法人税率が国間で調和することは保証されません。これは、政府が企業を望ましい方向に動かすために税控除を与えるためです。たとえば、政府は研究開発を行ったり、新しいプラントや設備に投資したりするための税額控除を提供することがよくあります。
G7諸国では、 実効税率 は平均して法定税率を3ポイント下回っています。さらに、 図2 が示すように、ギャップは国によって大きく異なります。これは、イタリアやフランスのような国が米国や英国よりも税制上の優遇措置を利用していることを示唆しています。また、世界的に合意された最低税を確保することは簡単ではないことも意味します。
図2
米国が本当に税管轄権の裁定取引を回避したい場合は、法定税率 ゼロ のコンセンサスを構築しようとする可能性があります。 図3 が示すように、OECD政府は、支出を賄うために法人所得税に特に依存していません。2000年から2018年の間、法人所得税は政府の税収の10% 、GDPの3% にすぎませんでした。
図3
法人所得税を撤廃することは、根本的な提案のように聞こえます。ただし、法人税率ゼロに移行すると、経済の安定が向上し、国の経済の効率が向上し、所得の不平等に対処する可能性があります。
企業の支払利息は税控除の対象となりますが、配当金は税引き後に支払われます。これにより、株式は比較的高価な形態の企業財務になります。その結果、企業は追加の株式を取得するよりもレバレッジを増やすことを好みます。米国の企業借入 が上昇したのも不思議ではありません 過去70年間のGDPの30〜80パーセント。
過剰な債務は、企業の脆弱性とストレス時の破産のリスクを高めます。さらに、企業は債務を 利益をシフト に使用できます。 税金を回避します。法人税率がゼロになると、過剰借入へのインセンティブが低下し、経済の安定性が高まります。
国の法人所得税制度は通常複雑であり、企業が税法を遵守するには費用がかかります。たとえば、米国の内国歳入庁による 調査 は、米国企業に92〜1,100億米ドルの費用がかかると推定しました。コンプライアンスコスト。これは、実際に支払われた法人税の約 3分の1 に相当します。
コンプライアンスコストが高いことに加えて、企業は租税回避戦略に多大な時間とエネルギーを費やすインセンティブを持っています。法人所得税を廃止することで、企業は最小限に抑え、税金を支払うことに専念するリソースをより生産的な用途に置くことができます。または、コスト削減を消費者に転嫁することができますiN低価格の形。企業を所得税の支払いから解放することは、世界的な生産性の伸びで見られた減速を逆転させるために何らかの方法で役立つ可能性があります。
政府が富裕層に減税をしているように見えるので、法人税を廃止するという光学は悪いです。ただし、一部の
法人所得税を廃止しても所得分配を悪化させる必要はありません。政府は、所得や富に対する累進課税を通じて、失われた収入を置き換えることができます。実際、多くの法域では、個人は労働所得よりも配当とキャピタルゲインに対して低い税率を支払います。これは、企業所得が2回課税されるため正当化されます。1回は会社で、もう1回は個人レベルで課税されます。法人所得税を撤廃することで、政府は同時に、財産に対するこれらの利益を取り除くことができます。
中国政府は、OECD諸国よりもはるかに法人所得税に依存しています。2019年、中国企業は3.7兆元の税金を支払いました。これは、国の税収の24% 、GDPの4% を占めています。さらに、 図4 が示すように、近年、政府歳入源としての法人所得税の重要性が高まっています。
図4
それでも、中国でも税制改革により、巨額の赤字を抱えることなく、法人税率ゼロのメリットを享受することが可能になります。重要なのは、失われた法人税収入を置き換えるために住宅用不動産に経常税を課すことです。
中国は住宅用不動産の売却に課税しますが、定期的な固定資産税はありません。中国の住宅用不動産の在庫は、GDPの約5倍の500兆元の価値があると推定しています。政府が北米で見られるのと同様の税率である0.75% の経常固定資産税を課すとすれば、法人税の撤廃によって失われた収入を完全に置き換えることができます。
固定資産税は徴収が簡単で、回避が難しく、支払いが安価です。 OECDが行った分析 は、繰り返しの固定資産税は、貯蓄と投資の決定に影響を与えないため、経済成長に最も害が少ないことを示唆しています。さらに、財産の分配は通常、裕福な世帯に偏っているため、そのような税金は進歩的である可能性があります。
中国では、固定資産税には、アパートの供給を増やし、住宅の手頃な価格を改善するという追加の利点があります。中国の都市の多くのアパートは投資として購入されていますが、貸し出されるのではなく、空いたままになっています。政府の長年の原則「住宅は投機ではなく生活のためである」に沿って、定期的な固定資産税はこれらのアパートの占有と賃貸費用を低く抑えるための良い方法です。
世界中で、政府は、グローバルに事業を展開しているが、低税率の管轄区域に「配置」することを選択する企業に対する懸念が高まっています。政府は税法の調和を目指していますが、税法を戦略的に使用するインセンティブは常にあります。
法人所得税率をゼロに設定すると、「基本侵食と利益シフト」が最小限に抑えられます。それは、レバレッジアップするための税制上のインセンティブを取り除きます。これにより、租税回避と税務コンプライアンスへの支出が削減されます。より広範な税制改革の文脈では、所得の分配を悪化させる必要はなく、改善する可能性さえあります。
これらの多くの利益にもかかわらず、政府はこれらの税金を維持するという強い政治的圧力に直面しています。おそらく、政府は財政システムのアップグレードを支援するために国際的なコンセンサスを構築することができます。
では、法人所得税を廃止してみませんか?
