(Yicai Global) 8月22日-中国の証券規制当局は今週、31社から支払いを受けてスコアを上げたとして、中国初の信用評価機関であるDagong Global Credit Ratingにペナルティを科したとShanghai Securities Newsが報じた。

1994年に設立されました。北京に本拠を置くDagongは、国債を除くすべての債務商品および中国の資本市場で活動している事業体の信用格付けを発行する権限を与えられています。中国の証券規制当局は、Dagongが内部管理が不十分であり、発行者にコンサルティングサービスと格付けサービスの両方を提供したことが判明した後、8月17日に1年間新しい証券格付け事業に従事することを停止しました。

Dagongとその関連会社は、13の資金調達会社、その中のTunghsu Groupにコンサルティングサービスを提供しました。総手数料は78百万元 (1000万米ドル) を超え、18の社債発行者には1億2000万元を超える手数料を請求します。

Dagongは、Tunghsu、Neoglory Holdings Group、Jiangsu Nantong Sanjian Holdings (Group) とそれぞれ970万元のサービス契約を結び、企業の信用管理システムの構築を支援しました。3人は、関連する企業の信用管理レポートに対して毎年設定された金額を支払うことに合意しました。インサイダーによると、3つの発行体はすぐに全額またはほぼ全額を支払いました。ダゴンはこれらの支払いを受け取った直後に格付けを引き上げました。

9百万元のコンサルティング料は、ダゴンが一般的に請求する格付けサービス料よりもはるかに高かっただけでなく、同業者によるそのようなサービスの一般料金よりもはるかに高かった。セクター。代理店に単一の事業体の格付けを発行させ、単一の債務の格付けを発行させるには、通常、約CNY100,000 (USD12,750) の費用がかかります。

Dagongは、Neogloryの事業体格付けを「AA安定」から「AA安定」に改訂しました。料金を支払ってから2営業日後、一方、Nantong Sanjianの事業体と債券格付けの両方が、Dagongとのコンサルティングサービス契約に署名してから数か月後にAAからAAにアップグレードされました。

信用格付けとコンサルティングサービス料金を直接リンクする慣行は、一般に「販売」と呼ばれます。格付け。」このような慣行は、独立の原則に違反するだけでなく、銀行間市場の自己懲戒規則によって明示的に禁止されています。

自己規制の全国金融市場機関投資家協会は、2013年1月に信用格付け機関と彼らのスタッフは、違法な取引や商業賄賂に従事したり、格付けを求める企業へのコンサルティングサービスなどの信用格付けの質に影響を与える可能性のあるサービスを提供したりすることはできません。

北京を拠点とする企業の経営陣は混乱している、中国証券監督管理委員会は8月に起訴した。17だダゴン氏はまた、規制当局に提出された資料に虚偽の情報を提供し、同社が評価する債務商品発行者に有料サービスを提供した後、会社は独立しているとは見なされないと付け加えた。

したがって、会社は法的違反と倫理違反の両方で起訴されています。

編集者: Ben Armour