(Yicai Global) 11月20日-11月26日のアリババグループホールディングの香港証券取引所への二次上場の準備が本格化しています。問題に近い人々によると、eコマースの巨人は、新しいシェアごとにHKD176 (USD22.50) を求める可能性があります。

杭州を拠点とするアリババは、このオファリングで最大1,081億HKD( 138億米ドル) を調達すると予想しています。これは、5月の配車サービス事業者Uber Technologiesの80億米ドルの新規株式公開を上回る今年最大のものです。株式売却はまた、香港の主要な国際金融ハブの地位を後押しします。

アリババは、最大HKD188で、縁起の良いティッカー番号9988で5億株の新株を発行する予定です。すでに8回オーバーサブスクライブされており、醸造業者のバドワイザーAPACの9月のIPOなど、香港の他の最近の重要なリストよりもはるかに多く、3回オーバーサブスクライブされています。

アリババの香港上場は特別な意味を持っている、とZhehang FundManagementのファンドマネージャーであるLiu HongdaはYicai Globalに語った。同社の事業は安定したキャッシュフローを持っており、同社は追加の資金調達を必要とせず、すでにニューヨーク証券取引所に上場しているが、追加のフロートは管理およびその他のコストを押し上げると彼は述べた。

しかし、クロスバウンダー投資チャネルの上海-香港ストックコネクトと深セン-香港ストックコネクトに参加することで、中国の投資家はアジアの取引時間中に株式から成長配当をより簡単に獲得でき、流動性を向上させることができます。、劉は言った。

ウェルカムブースト

浮揚は、数ヶ月にわたる市民の不安によって打撃を受けた地域の経済に、非常に必要な活力をもたらすと予想されていると彼は述べた。また、海外でIPOを追求するのではなく、より多くの中国企業が特別行政区に上場することを奨励します。アリババは、過去5年間で米国の投資家に22% の年間収益と175% の全体的な利益をもたらしたと彼は付け加えた。

海外に上場している中国企業は、一般的に米国市場で米国企業よりも過小評価されていると劉氏は語った。アリババの復活は、JD.Com、Pinduoduo、Baidu、Vipshop、Momo、Weibo、New Oriental Education & Technology、TAL Education Groupなどの海外企業やその他の科学技術株の返還を促進します。これは、金融株と不動産株が支配するHKEXの資本構造を変え、市場の流動性と評価を高めるでしょう。

アリババのサービスは、投資銀行のチャイナインターナショナルキャピタルとクレディスイスグループによって引き受けられています。両社はAlibabaと緊密に連携しています。

オンライン小売業者は、2月に北京を拠点とするCICC株の11.7% 、約2億300万株をHKEXで18億元 (2億5,570万米ドル) で購入しました。また、チューリッヒを拠点とするCreditSuisseは、2014年にニューヨーク証券取引所に上場した6つの引受会社の1つであり、長年にわたってアリババの資金調達イベントで重要な役割を果たしてきました。